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浅析从风控角度小额贷款和商业保理关注点的不

加入时间:2017-05-25 16:32文章来源:未知

  小贷风控关注点:买方付款能力,买方信用风险,卖方业务能力,卖方信用风险,卖方资产风险,卖方融资用途,卖方负债风险,卖方违约成本风险。由此可见,买方风险评估占比20%,卖方风险评估占比80%。还款来源为卖方自觉还款,还款来源可以是应收回款,也可以是其他资金,同行拆借等,主要依托于卖方自身信用风险及资金充裕程度,以及违约成本。

  保理风控关注点:买方付款能力,买方信用风险,若为追索权保理,则需要考虑卖方回购能力,其中回购能力评估与小贷风控关注点一致。但风险评估中,买方占比80%,卖方占比20%。还款来源为买方应收直接回款到保理商,其次是卖方自身信用风险及资金充裕度,以及违约成本。

  风控的本质是一样的,所以会导致看似一样,但其实有最本质的区别,小贷是首先信用还款,其次是强制回款;而保理先是强制回款,其次还是强制回款。所以,小贷中风控更关注的是信用风险即还款意愿,而保理更关注的是还款能力。

  如果显浅的说,小额贷款更看重融资企业资质,商业保理则更看重融资企业的买方资质。

  从某种程度上来说,小额贷款的风控逻辑更加简单直接,而商业保理的风控逻辑更加迂回。

  小额贷款的风控落脚点是融资企业,于是融资企业的经营情况、还款能力、股东背景、担保实力都会参考在内。当然,也会看融资企业的买方,毕竟一个企业的主要收入来源就是下游客户。看融资企业的买方,目的是侧面证明融资企业的资质以及还款能力。监管其融资资金流向,也是为了确保资金用于正常经营周转,将来会有下游客户回款。

  小额贷款另外一个特点就是——小额……很多小额贷款都会要求企业实际控制人连带责任担保,目的就是一旦违约逾期,个人将会承担连带责任,需要偿还。如果是大金额的融资,实际控制人可能跑路。但小金额的融资,企业实际控制人没必要为了几十万来承担信用破产的风险。

  小额贷款关注融资企业的自身情况,来评估还款能力。用小额发放的方式来确保企业及实际控制人的还款意愿。小额发放的特征,使得还款能力要求降低,还款意愿的提高,还可以大量小额发放以及偏高的融资成本来分散风险和覆盖不良。

  在小额贷款角度来看,实际上关注的是还款能力和还款意愿,对于商业保理的贸易真实性和账户封闭并不关心。还款来源是自有资金,至于是下游回款,还是拆借亦或是股东借款,对此并不关心,只要有还款能力就好了。账户不封闭是为了满足企业的周转需求,同时也可以扩大潜在客户。

  商业保理的风控落脚点是融资企业买方,而且非常看重贸易关系,因为这是还款来源。商业保理业务中所要求的账户封闭,实际上解决的就是还款意愿的问题。只要还款来源可靠,账户封闭了,那就无所谓愿不愿意还款的问题了。当然,账户封闭带来的客户体验并不好。

  在商业保理角度来看,贸易真实性几乎等同于还款来源。因为强调融资企业买方的同时,弱化了融资企业自身的资质要求。(尽管市面上大多数商业保理公司并非如此)账户封闭就是在此基础上进一步强化还款来源的重要性,使得融资企业的还款意愿不再重要,除非串通下游买方间接支付。当然,保理又衍生很多手段去避免间接支付和追索买方。

  初看,小额贷款的风控逻辑直接明了,而商业保理则显得违背直觉。但是商业保理用这种独特的思路,也惠及了不少的中小企业客户。